云数据:商品连续滞涨 疫情焦点仍在评估

2020-02-13 21:18 焦点

  文华商品指数增仓24.5万手,震荡微跌0.01%报143.59点。周四指数微幅高开上行之后增仓再度施压,跳水之后,下午止跌之后震荡回升,连续两个交易日呈现上行滞涨走势,关注周五在盘面盘整之后的选择,节后的连续增仓表明当前多空分期较大,虽然存在补充春节期间的减仓,但整体震荡走升行情面临当前处在新冠肺炎疫情的情况下,投资者还是在进一步评估影响的大小和时间。从日内表现来看,原油板块震荡攀升,有色飘红,整体也是未能继续支撑工业品的连红,主要是当前化工震荡滞涨突出,黑色增仓博弈之下也是呈现了近两日的震荡格局,资金评估争夺之下,持谨慎乐观态度,冲高注意带来的获利了结风险,毕竟当前疫情影响的终端复苏还是需要一定时间的。贵金属拉涨,调整守住均线支撑,维持震荡走升判断。

  农产品000061股吧)高开之后增仓冲高回落,震荡运行之下,油脂的压力还是存在,本周持续在收阴,虽然美豆反弹延续、不过马棕也是未能延续止跌反弹,继续试探节后低位,下破的沽空压力降陡增,重点关注。日内饲料板块拉涨1.23%,双粕出现了大涨,震荡之后选择上行,短期的补库需求或形成了提振,但持续性还是看当前盘面资金的主动性,进口利空表现不大的情况下,当前焦点还是在需求端,运输是个重要限制因素,同时养殖企业也是面临困境。

  商品指数沉淀资金1086.39(+18.55)亿元,其中:黑色流入8.85亿元,有色流入3.61亿元,饲料板块流入2.6亿元,原油板块流入1.21亿元。螺纹增仓8.6万手冲高回落震荡,铁矿增仓近3.4万手续创节后新高;甲醇减仓4.2万手震荡运行,沪银减仓0.9万手止跌翻红。领涨品种菜粕(2.37%)、豆粕(1.63%)和燃油(1.11%),领跌品种玻璃(-1.61%)、锰硅(-1.27%)和豆油(-1.16%)。

  股债方面:周四(2月13日),A股震荡走低,题材股轮动加快。上证指数收盘跌0.71%报2906.07点,止步七连涨;深成指跌0.7%报10864.32点;创业板指跌0.99%报2064.6点。两市成交额8711亿元,较上日放量一成。北向资金全天小幅净流入。

  国产芯片概念走强,光伏行业活跃依旧,农业概念走强,午后医疗危废处理概念走强,中概股嘉楠科技暴涨逾80%,区块链概念受提振活跃,病毒防治、在线教育、远程办公、网络游戏等题材回落。

  国债期货全线年期主力合约涨0.04%。公开市场方面,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,2月13日不开展逆回购操作。Wind数据显示,今日无逆回购到期。资金面宽松,Shibor多数下行,隔夜品种下行7.8bp报1.4430%,7天期上行3.8bp报2.3240%,14天期上行1.6bp报2.1260%,1月期下行4.1bp报2.4540%,3个月及以上品种全线下行。

  原油(SC2004): 今日减仓0.02万手,上涨2.8元或0.69%,报406.1元/桶。周四INE原油高开涨至410.6之后,减仓震荡回落,冲击10日均线位置未果,不过整体却更加体现了抗跌性,在震荡走升企稳400后,之上还是维持相对强势判断,高位注意在414附近争夺,企稳多单主动跟进,低位支撑参考392附近位置。当前美布两油均是在大涨之后企稳了10日均线位置,在均线支撑有效的情况下, 整体趋向上行概率较高,不过还是要关注当前新冠肺炎疫情情况,需求端的影响的确存在,关注资金在相对低位的博弈,整体来讲,还是倾向于企稳走升。

  燃油(FU2005): 今日增仓0.76万手,上涨24元或1.11%,报2195元/吨。燃油今日增仓的情况下继续保持上涨形态,期价在60日线附近充分调整之后,国际原油的反弹带动了燃油在次走升的动能,目前来看期价收盘站上10日均线支撑,还有反弹空间,盘中触发条件多单进场,浮赢持有。今日开始触及40日线压力位小幅回落。

  沥青(BU2006):今日增仓1.12万手,下跌4元或0.13%,报2988元/吨。沥青今日延续增仓的情况下。保持反弹形态,期价回踩10日均线的重要支撑之后反弹幅度不大,目前的走势还是符合预期的,国际原油也开启反弹模式,这有利于沥青的继续上涨行情,资金最近也是持续性介入,继续持有多单。

  甲醇(MA2005):今日减仓4.22万手,上涨3元或0.14%,报2088元/吨。甲醇今日减仓的情况下保持弱势调整的走势,盘中触及5日线的最后日均线支撑之后开始持续性下行,目前的走势来看继续杀跌的动能也不足,国际原油反弹限制了甲醇的加速下跌行情,建议投资者日内关注下2100附近的压力位,日内试空为主。

  PP(PP2005):今日增仓2.28万手,下跌43元或0.63%,报6815元/吨。PP今日增仓情况下走出弱势阴跌的行情,期价日线来看逐渐走弱,盘中触及5日均线的压力位突破失败,持续增仓之后报收大阴线,是在国际原油反弹的情况下,整个能化板块依旧分化,建议投资者空单减仓后续持,没有持仓的投资者接下来关注5日均线的多空博弈,采取上多下空的策略。

  PTA(TA2005):今日增仓0.96万手,上涨8元或0.18%,报4452元/吨。TA今日继续增仓的情况下延续反弹形态,期价收盘站上5日均线的支撑。有增仓的情况下期价还是回补缺口,但是触及缺口之后开始盘整,没有形成加速突破的行情。关注接下来缺口附近的博弈情况。

  乙二醇(EG2005):今日减仓0.06万手,上涨12元或0.27%,报4424元/吨。乙二醇今日缩量的情况下日内震荡为主,期价收盘还是在4388平台之上,建议投资者日内关注期价站稳平台支撑之后介入多单,如果没有可观的浮赢日内了结,不隔夜。日内波动不大,但是日线来看反弹概率较大,所以保持偏多思路。

  橡胶(RU2005):今日减仓0.14万手,下跌20元或0.17%,报11430元/吨。橡胶今日减仓的情况下盘整为主,盘中在次回踩5日均线确认支撑确认有效横盘,没有继续下行,但是反弹的节奏明显放缓。那么还是建议投资者保持5日均线附近的支撑,采取日内低吸的策略为主。

  PVC(PVC2005):今日增仓0.27万手,下跌0元或0.00%,报6285元/吨。PVC今日持续增仓的情况下保持调整态势,报收长下影线附近的压力位失败,但是5、10日均线有效,还是偏多思路对待,周三布局的多单继续持有,接下来关注期价能否顺利站上重要支撑走出流畅的行情,如果均线支撑跌破多单回避。

  螺纹(RB2005):今日增仓8.63万手,下跌9元或0.26%,报3395元/吨。周四螺纹增仓冲高3424之后回落,午后最低跌至3383的位置,整体基本上处在周三的波动区间内,在3370支撑有效的情况下,多单建议是继续持有并跟进,在企稳夯实3400和3450均可主动尝试跟进多单,在终端需求复苏下,阶段性压力会好转。10月在冲高3447回落,守住了3420的位置,回升飘红,整体表现继续是强于近月,主动买方继续在远月,多单支撑参考3400整数位置,高位在夯实3450的话,多单继续主动介入。

  热卷(HC2005):今日减仓0.11万手,下跌5元或0.15%,报3396元/吨。周四热卷震荡运行在3383-3417之间,冲高回落之后,凸显当前也是对疫情的担忧,技术上在3370附近支撑有效的话,还是维持偏多思路,随着市场需求的逐渐恢复,整体压力没有进一步发酵积累的情况下,还是存在预期驱动,注意在3400、3450企稳之后的主动跟进操作。10月在低开回踩3350上方之后走升,震荡运行下止步在3385的位置,当前平台位置未能进一步突破之前,追涨操作谨慎,支撑参考3340附近位置,之上低吸持多。

  铁矿(I2005):今日增仓3.36万手,上涨5元或0.81%,报624.5元/吨。周四铁矿回踩守住617之后延续强势,午后冲至628的近期新高,整体在企稳多单须持的情况下,夯实633继续主动买多,当前补库存在原料端的支撑,此外短线之后走升,再创近期新高,整体强势云翔下,多单还是主动跟进,支撑参考590附近位置,高位关注625-630的压力。

  焦炭(J2005):今日减仓0.13万手,下跌6元或0.32%,报1880元/吨。周四焦炭震荡回踩1868之后增仓企稳,高位震荡运行在1894之下,当前在1890-1900区间压力相对走升,技术上未能企稳之前面临盘整或调整压力,短线附近位置,之上继续持多并低吸思路,下方依托MA5的反弹升势行情重点关注,此外,高位突破注意跟进。9月在创借钱新高之后回落,回踩1843上方之后企稳,震荡运行下,短线附近位置,之上低吸跟多,注意企稳1865也是主动跟进。

  焦煤(JM2005):今日增仓0.33万手,下跌10.5元或0.82%,报1269.5元/吨。周四焦煤高位滞涨增仓回踩1267之后拉涨,不过在多空增仓博弈之下,尾盘强势也是减弱,震荡运行下,关注在1260附近支撑,之上维持多单持有思路,当前在依托MA5拉涨的情况下,控制好盘中回撤幅度。9月在创新高之后回踩1208企稳震荡运行,当前有效支撑参考1200-1205区间,之上维持多头观点。

  郑煤(ZC2005):今日减仓0.10万手,下跌3.4元或0.60%,报562.4元/吨。周四郑煤减仓在567.4承压下破平台支撑,短线调整转弱之后注意轻仓试空机会,下方注意在558-560平台争夺,继续下破则主动沽空,目前电厂日耗尚未恢复,处在低估,企业开工率较低的情况下,恐在需求端形成制约,此外,供给端以火运为主的情况下,疫情炒作告一段落。9月郑煤冲高554.8之后回落,也是跌破553附近支撑,断线转弱的情况下,注意下方均线争夺,下破主动沽空。

  玻璃(FG2005):今日增仓1.52万手,下跌23元或1.61%,报1403元/吨。周四玻璃在1428承压之后增仓回落,最低至1397的位置,在短线支撑下破之后盘中也是击穿了1400整数位,继续下行的话,注意在震荡区间内的沽空机会,整体关注1379-1435区间争夺,未能打破之前,震荡参与。9月表现相对抗跌,在1441-1454之间震荡运行,整体在MA5支撑有效的情况下,建议还是参考低吸为主,高位注意在1450附近的夯实情况,以及均线争夺。

  豆粕(M2005):今日增仓0.61万手,上涨43元或1.63%,报2684元/吨。豆粕今日增仓的情况下出现了止跌大幅反弹的行情,这个强弱转换的比较快,超出预期,昨日我们的观点是偏空对待,但是期价突破20日均线之后空单需要回避。接下来关注反弹的持续性,下个反弹压力位在2706附近,可以依托20日均线的支撑布局多单。

  菜粕(RM2005):今日增仓1.94万手,上涨53元或2.37%,报2294元/吨。菜粕今日增仓的情况下展开强势反弹行情,菜粕的走势相对豆粕本身就要抗跌一些,期价回踩2240附近的平台之后昨日回避了多单。但是今日发力期价突破日均线的压力位之后报收大阳线。建议投资者继续保持多头思路,有低位多单的续持,没有持仓的关注下60日线的支撑,日内布局多单。

  豆油(Y2005):今日增仓1.05万手,下跌70元或1.16%,报5974元/吨。豆油今日增仓的情况下延续大幅下跌走势,期价结束连续反弹的行情开始转弱。豆油价格春节前后累计下跌600-700元/吨,期货市场豆油主力合约春节前后亦累计下跌600元/吨。疫情尚未结束,市场担忧仍在。技术上跌破了日均线的支撑之后走势符合预期,有考虑到转弱之后捕捉回调行情的策略,多单回避,偏空思路不变,背靠6010附近的压力位继续布局空单。

  棕榈油(P2005):今日减仓0.79万手,下跌14元或0.25%,报5578元/吨。棕榈油今日减仓情况下延续加速下跌走势,收盘4连阴的情况下期价触及5546附近的平台支撑,这个位置比较关键,跌破的线低点被下破的概率较大。目前来看马棕也没有止跌的迹象,同样是连续下行为主,内外盘联动的情况下,空单可继续持有,浮赢的情况下考虑加仓。

  郑油(OI2005):今日减仓0.22万手,上涨26元或0.34%,报7630元/吨。郑油今日减仓的情况下宽幅震荡为主,期价受到棕榈油、豆油持续性的下跌影响结束上涨形态,但是依旧抗跌,期价短期可能形成宽幅震荡的走势,如果今日棕榈油不止跌的话,那么郑油继续走升的概率不大。周二建议客户多单重要离场,目前来看是非常正确的,暂时郑油不建议布局空单,保持观望。

  苹果(AP2005):今日增仓0.75万手,下跌57元或0.82%,报6933元/吨。苹果今日增仓的情况下出现弱势阴跌的走势,在横盘几个交易日之后期价开始选择方向,目前偏弱运行,建议投资者背靠5日均线的压力位反弹布局空单,期价可能展开一波寻底的行情。

  红枣(CJ2005):今日减仓0.11万手,上涨15元或0.14%,报10450元/吨。红枣今日行情减仓的情况下保持反弹行情,期价收盘站上20日均线的重要支撑之后,日线连阳。建议投资者日内依托5均线支撑介入多单,如果反弹行情延续多单续持。今日回踩5日均线给了很好的进场机会。

  白糖(SR2005):今日减仓0.37万手,下跌14元或0.24%,报5757元/吨。白糖今日减仓的情况下延续高位调整的走势,期价虚破20日线的重要支撑之后收复支撑,建议投资者采取日内试单的策略,一但期价站稳20日线的支撑那么后续继续上涨的概率还是大于下跌的概率。控制好止损日内积极参与多单为主。

  棉花(CF2005):今日减仓0.70万手,下跌25元或0.19%,报13045元/吨。棉花今日减仓的情况下继续盘整为主,反弹节奏放缓出现小幅调整的走势,期价目前受阻于5日均线的压力位,而上方则趋势线也承压。资金离场的情况下,期价反弹也有明显的放缓迹象,建议投资者有低位多单可先回避,而没有持仓的投资者最好是等待期价突破趋势线的重要压力之后介入。

  鸡蛋(JD2005):今日增仓1.08万手,下跌11元或0.34%,报3245元/500千克。鸡蛋今日继续增仓的情况下延续弱势阴跌的形态,这也是在日评中提示到的,多空激烈博弈之后,一但期价跌破日均线的支撑之后,那么空头就占据了主动,建议投资者由反弹思路转变为捕捉回调思路,背靠5日均线附近做止损日内布局空单为主。

  沪镍(NI2004):今日增仓0.14万手,上涨500元或0.48%,报105630元/吨。沪镍今日增仓的情况下开始震荡模式,期价日内波动放缓,目前期价在5、10日均线附近反复,外盘伦镍同样在盘整阶段,暂时保持观望,等待调整之后选择出方向在顺势跟单。

  沪锌(ZN2003):今日减仓0.13万手,上涨50元或0.29%,报17080元/吨。沪锌今日减仓的情况下跌势放缓,但是下跌形态还在,日内波动不大。日线来看期价回到了弱势下跌寻底的阶段,多单回避,日内背靠5日均线的压力位轻仓布局空单为主。

  沪铝(AL2003):今日减仓0.23万手,下跌40元或0.29%,报13705元/吨。沪铝今日减仓的情况下出现继续回落,日线的反弹形态被破坏多单先回避,接下来关注下13680附近的平台支撑能否起到作用,支撑有效开始增仓走升的情况下多单介入,跌破支撑那么本轮上涨行情恐将结束,继续下跌的较大。

  沪金(AU2006):今日增仓0.22万手,上涨2.52元或0.71%,报356.52元/克。沪金今日增的情况下出现跳空高开的走势,期价果然在触及趋势线的重要支撑之后在次出现了反弹行情,上一次也是跳空走升,符合预期。但是没有给投资者进场机会,偏多思路对待。国际市场,投资者们对突发公共卫生事件的忧虑再度升温,避险情绪在亚洲时段卷土重来,亚股小幅回落,避险买需提振金价重上1570美元,刷新三个交易日高位1574.92美元,结束此前三个交易日的连跌势,不过由于美元仍交投于99关口上方的约四个月高位99.05附近,金价上行幅度温和。目前的情况似乎是,美元走强限制金价的上涨空间,而非冲击金价。

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

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